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外汇风险管理有什么策略?

发布时间:2016-08-25 20:38:46   来源:互联网   标签:外汇风险管理
内容提要: 外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法,预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险,从而减少或避免可能的经济损失,实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化,下面我们就一起来看一看外汇风险管理的策略吧!

外汇风险管理策略

外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法,预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险,从而减少或避免可能的经济损失,实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化,下面我们就一起来看一看外汇风险管理的策略吧!

外汇风险管理策略

外汇风险管理的策略

1、完全抵补策略:完全抵补策略即采取各种措施消除外汇敞口额,固定预期收益或固定成本,以达到避险的目的。对银行或企业来说就是对于持有的外汇头寸,进行全部抛补。一般情况下采用这种策略比较稳妥,尤其是对于实力单薄、涉外经验不足、市场信息不灵敏、汇率波动幅度大等情况。

2、部分抵补策略:部分抵补策略即采取措施清除部分敞口金额,保留部分受险金额,试图留下部分赚钱的机会,当然也留下了部分赔钱的可能。

3、完全不抵补策略:完全不抵补策略即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中,这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时,企业也容易选择这种策略。

外汇风险管理策略

外汇风险管理的过程

1、识别风险:企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险,是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的,哪一种是次要的,哪一种货币风险较大,哪一种货币风险较小,同时要了解外汇风险持续时间的长短。

2、度量风险:综合分析所获得的数据和汇率情况,并将风险暴露头寸和风险损益值进行计算,把握这些汇率风险将达到多大程度,会造成多少损失。汇率风险度量方法可以用直接风险度量方法和间接风险度量方法,根据风险的特点,从各个不同的角度去度量汇率风险,这样才能为规避风险提供更准确的依据。

3、规避风险:规避风险即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险,避免产生较大损失。汇率风险规避方案的确定需要在企业国际贸易汇率风险规避战略的指导下选择,在科学的风险识别和有效的风险度量的基础上,结合企业自身的性质、经营业务的规模、范围和发展阶段等企业的经营特色,采取全面规避战略、消极规避战略或是积极规避战略。

外汇风险管理策略

外汇风险管理的方法

1、选择恰当合同货币:在有关对外贸易和借贷等经济交易中,选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险,企业应该争取使用本国货币作为合同货币,在出品、资本输出时使用硬通货,而在进口、资本输入时使用软通货,同时在合同中加列保值条款等措施。

2、金融市场保值操作:通过在金融市场进行保值操作进行风险管理主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

3、资产负债表保值:对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险,一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等,从而使其折算风险头寸为零,只有这样,汇率变动才不致带来折算上的损失。

4、经营多样化操作:即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地,通过国际经营的多样化,当汇率出现变化时,管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害,增加在汇率变化有利的分支机构的生产,而减少汇率变化不利的分支机构的生产。

5、财务多样化操作:即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向,实行筹资多样化和投资多样化,这样在有的外币贬值,有的外币升值的情况下,公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消,从而达到防范风险的目的。

部分专业知识转自网络

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